В первую очередь стоит сказать, что платежеспособность предприятия - это способность отвечать в данный момент времени по долгам и обязательствам, включая и долгосрочные. Можно условно принять, что с начала отчетного периода и непосредственно к моменту погашения обязательства и долги сначала накапливаются, тем самым образуя накопленный долг. Безусловно, вместе с данным долгом и платежный ресурс предприятия, состоящий только из собственных денег, также должен накапливаться. В момент погашения долги частично либо полностью уменьшаются, однако при этом пропорционально изменяется и платежный ресурс предприятия.
Обращаем внимание, что оценка платежеспособности на конкретную дату не может базироваться исключительно на учете коэффициента текущей ликвидности, так как данный показатель характеризует экономическое состояние предприятия односторонне. Оценка платежеспособности устанавливает возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам посредством ликвидных оборотных активов, а также при этом продолжать свою бесперебойную деятельность. Это предусматривает, что оборотные активы в виде дебиторской задолженности, а также части запасов могут превращаться в денежные средства, которых будет достаточно для успешного погашения краткосрочных долгов, находящихся на балансе предприятия.
Обращаем внимание, что положительная разница между ценой ликвидных оборотных активов, а также величиной краткосрочной задолженности обязательно должна быть не менее цены запасов, нужных для продолжения бесперебойной деятельности, то есть для обеспечения цикла кругооборота средств. Необходимо сказать, что формирование выручки от реализации в конце цикла, безусловно, сопровождается созданием новых оборотных активов в виде запасов дебиторской задолженности, а также денежных средств. Соответственно, оценка платежеспособности - это сопоставление цены краткосрочной задолженности и оборотных активов.
Одним из основных условий, которые позволяют считать фирму платежеспособной, выступает превышение цены оборотных активов над краткосрочной задолженностью. Показатель, который оценивает уровень платежеспособности фирмы – это коэффициент общей ликвидности. Стандартная оценка данного коэффициента выполняется по информационным данным баланса. При этом оценка платежеспособности корректна исключительно при условиях, что все оборотные активы, которые числятся на балансе, ликвидны. Отсюда можно сделать вывод, что:
Балансовые запасы могут превращаться в деньги, равные по сумме цене запасов.
Дебиторская задолженность поступает в денежной форме в сроки, которые соответствуют срокам погашения краткосрочных задолженностей.
Если состояние оборотных активов, которые числятся на балансе, отвечает вышеуказанным требованиям, тогда коэффициент общей ликвидности отражает истинный уровень платежеспособности предприятия.